关于投机的好文

风絮川
来自: 风絮川 (洛阳) 2013-04-14 15:12:22创建   2013-04-14 15:12:22更新
一、世界冠军的资金管理方法

来自: 布鲁斯(杜鹃不鸣,则待其鸣。) 2011-01-28 20:33:15
 期货市场的风险规模大,涉及面广,具有放大性、复杂性与可预防性等特征。期货的风险成因主要有价格频繁波动、保证金交易的杠杆效应、非理性投机及市场机制不健全等等。因此风险控制对期货市场来说是一个很重要的问题。期货风险类型较为复杂,传统意义上,大家普遍认可的一个标准是从保证金使用比率的角度来进行控制。1987年世界期货投资比赛冠军安德列·布施先生(Mr. Andreas Bosch)的资金管理秘诀,实用性很强,国内很多实战高手也采用类似的方法。如果你经过很长时间的使用与比较,就会有所体会。下面就是布施先生关于资金控制方法的经验之谈。 
  第一个原则是,你一定要有一个科学明智的资金管理方法,通常我们会讨论:用百分之几的资金来做保证金?拿出多少钱去承担风险?
  因为使用止损措施,所以我们应该知道自己冒了多大的风险。在交易中,布施会使用几种方法:一种是正常方法,一种是积极方法,一种是保守方法。
  正常方法,就是当市况一切正常,布施会拿出5%的钱来承担风险,比如账户上有10万元,就拿出5000元,若每次亏损控制在600元以内,就可以亏8次。也就是说,布施每次下止损单时,如果只允许亏600元的话,可以有8次入市的机会。
  根据布施的原则,如果账户亏5%,只剩95000元,就要变成保守账户了。一个保守账户只拿2.5%用于承担风险,直到资金总额恢复原来的10万块钱。记住,如果你很久都没赚到大钱的话,那虽然不太妙,但你仍然“活”着。如果亏光了,那你就彻底完蛋了,一切都结束了。
  要赢钱的话,投资者就一定要冒险,风险大小视资金数额而定。比如,有10万块钱,拿出5%,赚了5000块的话,那么就可以变成积极性账户。现在,你可以动用的钱等于6%的资金加20%利润。也就是100000×6%+5000×20%,等于7000块了。每赚5%时,就增加1%作为积极性的支配资金。比如,客户赚到13万块钱的时候,10%账户金额+20%利润=13万×10%+3万×20%=19000块,13万块钱中拿出1.9万块,这样我们就能有30多次的入市机会了,现在客户所冒的风险仅由他的利润来承担了,并不是本金。
  1987年,布施赢得世界冠军,用的就是这种方法。他是在1月2日拿到客户的200万块钱,接着用自己的理论系统炒作了12个月,得到了20倍的利润。在这里要特别提到的是,布施第一个月我亏损了18%。因为开头就处于劣势,所以他把账户调整为保守模式,做起来很闷。当他打平的时候,就转向积极的模式,投资额持续增大,因为积累的利润让可以让他加码更多的头寸,所以增长越来越快。这个原则告诉大家有3种处理资金的态度。
  第二个原则是资金管理的比例要前后保持一致,在相同时段用同样的比例,因为交易是一项投资和事业性的决策,这可以帮助我们较容易地生存下来。假如你是一个很差劲的炒家,但只要你一直保持只亏2%的限度,你就可以生存很长时间。布施另外常用的一个原则是:如果任何一个账户亏损超过25%,就停止交易。他从未停过任何一个账户。并不是说这种管理模式能对投资者的资金得到100%的保障,重要的是,它使你认识到你目前处事的方法是正确的,决策是对的。
  布施先生的风险控制方法的设计思路是基于最基本的资金变化,看似其貌不扬,其实实用性很强。参与期货投资需要一种激情,每个人选择的风险度要以不影响自己的思维为佳,任何时候,都要让自己的大脑保持清醒活跃状态。


二、素位随缘的日记
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近期总结的最重要期货感悟
2010-11-10 11:04:37
最近操作次数越来越少,但成功率提高了很多,得益于最近最重要的几个操作理念方面的感悟。技术相对于这些理念来说,只是能花拳绣腿,只有练好这些内功,才能真正走上期货成功之路。

1. 永不测市,只跟随趋势。
以前特别喜欢看所有技术派高手的分析,痴迷我最相任的一个技术派高手的分析,我整个10月都先入为主的极力做空,导致第一次暴仓,损失惨重。后来发现不光是百年一人这样的高手会有问题,无数的像我一样精通江恩,波浪,趋势线形态技术派选手,往往最后都会败的一蹋糊涂。
为什么,因为我们太喜欢测市了,而且测成功了就洋洋自得,失败就继续反省。其实我们就是天生注定的输家,市场永远不会测成功,市场可能高到无法想象,也会跌到目惊口呆。
所以,我们只通过技术来追随趋势,永远不要去测顶和底,也不要做梦做到精确操盘。我曾经用九方图和回调百分比做到时间空间双重精确,可成功了几次后,就妄想次次正中市场,结果被市场狠狠教训了。
总之,均线趋势线与K线同时提醒我们入场就行了,永远不要去猜测入场后的顶与底,没有任何意义。

2. 面对市场,你永远是个彻头彻尾的失败者!!!勇做失败者,失败者为荣!
这一条我认为非常非常之重要,为什么无数社会精英,在其它行业的天才,却败在期货股票上。因为他们太聪明,每次通过计算或者分析,都认为市场应该会按他们想的那样走。一旦不对,就会坚持已见,直到暴仓还认为市场不对。
期货与股票,与其它任何科学都不一样,它不是科学,永远无法用数学或者定理分析出来。以前特别相信江恩的数学天文学的精确操盘理论,现在觉得的确很可笑。如果江恩真的这么神,怎么自己都说过暴仓三次呢?而且还在制订22条期货交易军规。如果真的能够算出何时何价,就不可这么多条条框框的操作要求了。
所以,在做任何一笔操作前,无论是做空还是做多,第一个想不是赚钱,而是如果这样做,市场反向走,我能承受多少亏损,然后设定止损。
在市场没有证明你的操作是正确,你永远是错误的!千万要记住!在市场里,任何事情都要可能发生,07年的暴涨和08年的暴跌就是例子。
千万不要我认为该怎么样,这是最忌讳的,市场认为狗屎是金子,如果你还想靠期货赚钱,你就要认定是金子,跟着去做多成金子,不要问为什么,因为市场就是老大,它说是什么就是什么,市场永远正确!

3. 努力可能帮倒忙,耐心比任何事都重要。
我曾经很努力,看过上百本书,天天分析股市期货到深夜,天天疯狂操作,最后却落个巨亏的下场。幸亏在三十岁之前我明白了这个道理。股市期市不是努力就有结果的,很多时候,你的努力与折腾完全是在自杀。
股市不能做空,所以一旦行情不好,就远离股市,在行情差时还以为自己是天才,天天折腾,一定会死得很惨,我的数十万资金就在这样一股与天斗与地斗的傻气中折腾光的。如果没有内部消息,在行情不好还要逆市操作,基本就是一个死。
期货可以做空,所以任何时候都是机会,但任何时候都是陷阱。在一天内或者几天内又做多又做空,也是一个死字。机会不是天天都有的,而且最重要的是,机会不是你想要有就有的,不是你努力就有的,你就算是天天24小时不睡觉的研究,市场不给你机会,也是白搭。
比如我曾经无数个日子一天操作十几次,到结果除了亏损一无所获,或者上午赚钱下午亏,下午赚钱第二天亏,而真正机会一到,小赚马上就被吓出来了。
以前也看过无数期货老人说过,期货最重要也是最难,就是不做。安静的等,一天天的等,等到大机会,大鱼来了,就一口咬定不放过,收获后再等下一个机会。而不是像野狗一样天天跑来跑去,最终累死还不知自己怎么死的。
记住 机会是市场给你的,不是你努力出来的!!

4. 永远用止损,十次赢利,一次不止损,可能前功尽弃。
这一条比较简单,而从11月8号开始,我所用的期货公司终于能够直接在电脑软件上下圣保罗期指期货止损单了,知道消息后,我高兴的跳了起来。这个太重要了,每次打电话或者通过其它方式止损太麻烦,经常做不到止损。但一旦可以在软件上操作,我就能做到,操作指令一发生,马上下止损单,铁一般的纪律。

5. 永不全仓,除非你想自杀,那例外。

如果我一开始炒股票和期货能完全明白这些道理,现在也许已经走入财务自由之路了。看过无数操盘手与成功者的故事,没有一个都逃率这一关的,只有在无数的亏损与暴仓,在无数个无眠的日子,无数次痛苦的地狱式的煎熬中,才能真正明白这些用血和汗换来的理念吧。以前不懂理念,只研究技术,结果还是惨败,现在明白理念后,再也没怎么亏了,却再也没有钱了。
但我相信我一两年的研究与操盘经验,这些感悟能够对我一生都有用,我这一辈子来认真执行这些理念,一定会成功的。
我估计我这一生基本上与期货干上了,直到死的那一天,如果我还能下单,也许还会下最后一单,我希望那是一笔空单,永远的做空,因为趋势,呵呵





三、素位随缘的日记
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概率的顿悟------------投机的核心理念
2011-03-06 00:37:25
我个人的投机学习过程分为了三个阶段
1. 技术学习
趋势,形态,波浪,江恩周期,百分比回撤,各类指标背离
2. 理念学习
止损,放盈,等待,耐心,勇气
3. 概率顿悟。
概率,只有概率

最近几天在看些概率学的书,结合自己这段时间持续的盈利体会,突然领悟到,其实概率,只有概率才是真正投机的核心。
所有技术类书籍都在向你讲一个道理,用技术和指标能赚多少钱,多么有用。可是没有告诉你,无论形态,趋势线还是其它,都可以变得毫无用处,让你亏的一塌糊涂。
趋势线破位后,一旦反向拉起,就走成了菱形或者三角形形态。看起来明显的三重底或者三重顶,一旦突破,又会形成下跌或者上升的中继形态。任何一个点的开仓后,市场都可能完全反向。
从理论上讲,高手与新手的开仓成功概率完全是一样的,都是50%,能够带来持续稳定盈利的,就是高手对于仓位的处理和概率论下资金的分配。

我们来做一个游戏,拿一个硬币,正面用记号笔写成空方,背面用记号笔写成多方。现在拿好纸笔做记录,开仓点,抛硬币决定,随机的。
开仓后再抛一下硬币,这次是决定市场走向,又是随机的。如果对错都赌一块钱,这样持续做上百次,结果必然是亏损的。
我们来改变一下资金策略,同样随机开仓,随机市场走向,但是,每次你错了,亏一块钱,对了,赚四块钱,再来看看结果,只要这个游戏你持续玩下去,超过一百次以上,你就会大赚,时间越多,次数越多,你就赚的越多,根本就与市场预测,走向无关。

如果我们在比较确定的模式处开仓,可以是2B点,可以是趋势线突破,可以是形态突破,可以是均线的金叉死叉,也可以是某个指标的高低点,或者指标背离点。设定你可以亏损的次数,比如你有1万块,你能承受100次亏损,把资金分为100份,每份100块。设为止损点100块,止盈点为400块。
没有开仓点,等待。每次到了你的开仓点,铁一般的纪律,你就做进去,设好止损点。一打到止损,坚决砍掉。一到止盈,也坚定平掉,然后等待下一次同样的模式。只有时间足够长,你操作的次数足够多,你会发现,你的赢利呈几何数字爆增。

在阅读了无数美国成功实盘大赛冠军的经验之后,我发现这是许多高手的秘密。比如1987年赢得期货世界冠军的布施,其主要思路就是这种方法。


而我们为什么又不能成功呢?同样是因为概率。
本来用这个方法我们可以有90%的成功概率
我们没有等到自己定的系统开仓点,就着急开仓,90%变成了70%
开仓后不止损,70%变成了50%
有了盈利等不到目标点就平仓,50%变成30%
有了盈利想多赚 30%变成了20%
最后,经常是一会觉得准,按这个模式开仓,止损两三次后又觉得不准,又放弃了,放弃后发现又准了,又用这个模式,于是,最后本来还有的20%成功率,变得10%都不到了!!

记住, 这无数的小止损,就是你盈利必须要付出的成本与费用,舍不得这个小概率,你就绝对得不到大概率的盈利。而你每次不按系统条件执行,任何一次不执行,概率就要乘以一个此条件的不确定百分比,你做不到的条件越多,你最后的成功概率乘下来就越小!!!!


综上所述,我的顿悟是
在概率论的指导下,选定一个适合你的自己的开仓平仓系统,设定好小的止损点与合理的盈利点
选定一个周期,可以是5分钟,15分钟,30分钟,日线等
在信号出来前等待,出现后坚定开仓,方向相反打到止损点损,到了止盈点坚定止盈
然后再耐心等待此你选定周期内的下一个同样模式的开仓信号出现,一直这样机械的,一次不漏的重复下去,持续盈利不是梦想!


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